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ope体育假如用 3000 万投资港股 7 年该怎么构建投资组合?

发布时间:2023/10/31    浏览次数:

  ope体育时隔 8 年之后,香港再度重启 资本投资者入境计划 ,即通俗所说的 投资移民计划 。但投资门槛由此前的 1000 万港元,大幅提高到了 3000 万港元,超出市场预期。

  2023 年 10 月 25 日,香港行政长官李家超在《施政报告》中公布ope体育,香港投资于股票、基金、债券等资产(房地产除外)3000 万港元或以上的合资格投资者,可以通过计划申请来港ope体育,细节今年内公布ope体育。

  原 资本投资者入境计划 是港府于 2003 年推出的移民计划,当时投资门槛为 650 万港币(投资项目包括房地产)。该政策推出时正值香港经济衰退,需要吸引外资来港以刺激经济增长。

  由于申请数量的急剧增加,2010 年投资门槛被提高至 1000 万港元,并取消了房地产投资选项。

  2015 年时任特首梁振英在《施政报告》中叫停计划,表示考虑到特区经济状况,不应再重点吸引资本投资者来港,而是应聚焦吸引人才、专业人士,以及富创意的企业家来港。

  按照旧版政策的投资移民政策,要求申请人在申请前两年内需持续拥有不少于 1000 万港币的净资产,并在提交申请前六个月内或在原则上获得批准后的六个月内将至少 1000 万港币投资在政府批准的投资类别中。

  旧版政策允许申请人将部分资金用于投资非住宅物业以及与香港发展和建设相关的融资工具,获许投资资产类别包括股票、债券、后付债券和集体投资等,但不包括房地产投资。满足要求7 年后获得香港永久性居民身份证。

  假如用3000 万投资港股 7 年,该采取何种策略可以更高效利用资金以满足要求呢?考虑到投资周期长、投资金额较大的,LiveReport 认为可从以下几个要点筛选标的:

  对于第一点,统计过去 10 年间(2013/10/25-2023/10/25)平均年化收益率大于 5%,即至少能跑赢通胀水平的个股,并剔除其中上市时间少于 3 年的新股次新股,总共取得 1272 只港股标的;

  对于第二点,通过剔除过去 10 年间日均总市值 50 亿以内的个股,以及区间日均成交额低于 1000 万港元个股ope体育,进一步筛选出其中的 285 只港股标的;

  在一ope体育、二点基础上,对上述个股进行进一步筛选,剔除历史波动率高于 70% 的个股后共取得 257 只标的,其中资讯科技业 22 只、原材料业 24 只、医疗保健业 32 只、能源业 9 只、金融业 27 只、公用事业 15 只、工业 35 只、非必需性消费业 48 只、必需性消费业 14 只、地产建筑业 26 只、电讯业 5 只。

  最后,统计所有筛选标的过去 3 年的平均股息率,近 3 年来每年均有派息的个股共有 199 只,从 11 个港交所行业中每一行业选择 2 至 3 只各项指标表现优异的个股作为组合标的池,最终筛选出如下30 只个股:

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